Rozhodnutí o stavbě údolní přehrady nad Vranovem nad Dyjí učinila vláda Československé republiky v roce 1929. Další tři stupně přehradních těles, i když podstatně menších, měly být podle původního projektu postaveny na řece Dyji až po jez Kamenného mlýna u Znojma.
Ještě před zahájením vlastní stavby vranovské přehrady, navštívil Vranov nad Dyjí prezident státu T.G. Masaryk.
Místní mlynář Jaromír Grund vzpomíná, že při této vzácné návštěvě, nebylo se pro lidi ve Vranově kam hnout.Stavba přehrady byla zahájena už v roce 1930 a hráz samotná dokončena v roce 1932! Rychlost, na kterou nejsme dnes právě zvyklí. Dokončení všech technických prací bylo potom ukončeno v roce 1934, kdy byla přehrada uvedena do funkčního provozu. Otcem tohoto díla byl rakouský stavební inženýr Ferdinand Schmidt (1887-1941), na jehož náhrobku na vranovském hřbitově je vyryto „Initiator Frainer Talsperre“.
Zdroj: vranovsko.cz dostupné on-line zde